2023 год станет ‘самым пессимистичным’ годом для стоимости вывода венчурных инвестиций в Европе за последнее десятилетие
2023 год обещает стать наиболее неоптимистичным периодом для оценки рентабельности венчурных инвестиций в Европе за последнее десятилетие
По данным Pitchbook, на фоне экономического спада ожидается, что 2023 год станет «самым депрессивным» годом для объемов выхода венчурного капитала в Европе с 2013 года.
Согласно отчету, за первые три квартала 2023 года объем выхода составил 9,1 млрд евро, что на 72,8% ниже уровня за аналогичный период 2022 года. Неудивительно, что объем выхода на публичные торги продолжает снижаться, упав на 79,8%. В то же время, объем выхода при сделках обратного выкупа (buyout) показывает наибольшую устойчивость, хотя и уменьшился на 56,4% по сравнению с прошлым годом.
В таком контексте самым устойчивым сектором в плане активности по выходу оказалось ИТ-аппаратное обеспечение, в то время как энергетическая промышленность испытала наибольшее снижение. Программное обеспечение остается крупнейшим сектором в данном аспекте, но его объем выхода снизился на 69,3% по сравнению с первыми тремя кварталами 2022 года. Тем не менее, программное обеспечение вместе с биотехнологией и фармацевтикой создали большую часть стоимости в третьем квартале 2023 года. Самой крупной сделкой стало приобретение исландской биотехнологической стартап-компании Kerecis за 1,2 млрд евро, которая использует рыбью кожу для лечения ран.
Проблемы с привлечением венчурного капитала продолжаются
За первые девять месяцев 2023 года объем привлеченного венчурного капитала составил 13,9 млрд евро, что примерно в два раза меньше, чем весь объем инвестиций за 2022 год, который составил 27,6 млрд евро. Хотя с первого полугодия 2023 года можно наблюдать восходящую тенденцию, аналитики Pitchbook не ожидают, что общий объем привлеченного капитала в текущем году превысит показатели 2022 года.
По страновым показателям, Франция и Бенилюкс, а также страны DACH (Германия, Австрия и Швейцария) привлекли большую долю капитала к третьему кварталу 2023 года по сравнению с 2022 годом – составив 27,8% и 24,3% соответственно. Это было достигнуто благодаря нескольким крупным закрытим сделкам в Нидерландах: фонда инноваций НАТО, которому удалось привлечь 1 млрд евро, и фонда Forbion Venture Fund VI, который смог получить 750 млн евро.
- Европе не остается другого выбора, кроме как полагаться на SpaceX д...
- С помощью ИИ организации сейчас видят разработчиков программного об...
- Khadas Mind – самый универсальный портативный модульный ПК | ...
Есть ли надежда?
Хотя объем сделок венчурного капитала в 2023 году ожидается значительно ниже уровней 2022 года, «признаки восстановления могут быть видны». Согласно отчету, хотя активность венчурного капитала в первых трех кварталах этого года не достигла пиковых уровней 2021 и 2022 годов, она соответствует уровням пред-2020 годов, что может указывать на структурный рост в долгосрочной перспективе. Тем не менее, пока остается неясным, сможет ли неопределенная макроэкономическая обстановка в Европе поддержать восстановление рынка.
