Отчеты банков показывают, что американский потребитель остается сильным.
Отчеты банков свидетельствуют о стойкости американского потребителя.
После крепких отчетов от JPMorgan (NYSE:JPM), Wells Fargo (NYSE:WFC) и Citigroup (NYSE:C) трейдеры сосредотачивают свое внимание на Goldman Sachs и Bank of America, продолжая искать подсказки о силе потребления и экономики США.
Как Goldman выступил в третьем квартале
У Goldman Sachs (NYSE:GS) трейдеры сосредоточены на доходах от торговли ценными бумагами и различными активами, что дало положительные результаты для нескольких других банков. Трейдеры также ждут больше информации от главы банка Дэвида Соломона, который оказался под пристальным вниманием после раскрытия потерь в потребительском банковском подразделении.
Банковский титан сообщил о нижней прибыли в третьем квартале по сравнению с предыдущим годом, но сумел превзойти более низкие ожидания по доходам благодаря рекордным доходам от торговых сегментов.
За три месяца, закончившихся 30 сентября, прибыль Goldman Sachs снизилась примерно на 36%, до 1,88 миллиарда долларов, или 5,47 доллара на акцию, по сравнению с 2,96 миллиарда долларов, или 8,25 доллара на акцию, за тот же квартал предыдущего года.
- Сделки скидка $20 на AirPods 3 с моделями MagSafe и Lightning по це...
- 6 способов сэкономить на потоковом телевидении, не потеряв любимые шоу
- Apple работает над увеличенным iPad Air с дисплеем 12,9 дюйма
Аналитики ожидали, что Goldman Sachs сообщит о прибыли в размере 5,42 доллара на акцию. Выручка третьего квартала составила 11,82 миллиарда долларов, что ниже 11,98 миллиарда долларов в предыдущем году, но все равно превысило средние ожидания аналитиков в размере 11,15 миллиарда долларов.
“Мы продолжаем значительно продвигаться в осуществлении стратегических приоритетов и уверены, что работа, которую мы сейчас проводим, даст нам гораздо более прочную платформу для 2024 года”, – сказал Соломон, председатель и генеральный директор Goldman Sachs.
Глобальный сегмент банковского и рыночного бизнеса показал увеличение чистых доходов на 6%, достигнув 8 миллиардов долларов. Рост был обусловлен хорошей динамикой в области долгового рынка, валюты, сырья и акций. Кроме того, банк зафиксировал рекордные квартальные доходы в операциях с финансированием.
Доходность от акций выросла на 8%, до 2,96 миллиарда долларов, преимущественно благодаря высокой доходности от акций в сфере кредитования, особенно в сфере осуществления первичного финансирования. Это было частично смягчено убытками от финансирования портфеля. Также увеличился доход от посредничества с акциями.
Однако доходы от инвестиционного банкинга остались неизменными и составили 1,55 миллиарда долларов. Увеличение нагрузки на заем было положительным фактором в этом сегменте, однако снижение активности в слияниях и поглощениях отразилось на секторе консультационного бизнеса.
“Также я рассчитываю на продолжающееся восстановление и в капитальных рынках, и в стратегической деятельности при условии сохранения подходящих условий. Как лидер в области слияний и поглощений и размещения акций, восстановление активности неизбежно будет положительным фактором для Goldman Sachs”, – добавил Соломон.
Соломон оказался под пристальным вниманием после раскрытия потерь в потребительском банковском подразделении. Аналитики привыкают свои ожидания к Goldman Sachs, так как сделочная активность в сфере слияний и поглощений и первичных публичных предложений оказалась неудовлетворительной, несмотря на ожидания сильного восстановления после разочаровывающего 2022 года.
Акции Goldman остались примерно на том же уровне во вторниковской торговле после публикации отчета о прибылях за третий квартал.
Как выступил Bank of America в третьем квартале
В отличие от Goldman, трейдеры ожидали от Bank of America информации о банковских счетах и внесении депозитов клиентами, с особым вниманием на перевод средств в высокодоходные продукты, такие как срочные депозиты.
Bank of America также превзошел ожидания по прибыли в третьем квартале, в основном благодаря более сильным доходам от процентов. Прибыль на акцию составила 90 центов, что выше прогноза в 82 цента. Выручка выросла на 2,9% год к году и составила 25,32 миллиарда долларов, превысив ожидания в 25,14 миллиарда долларов.
«Мы привлекли клиентов и счета во всех направлениях бизнеса. Мы сделали это в здоровой, но замедляющейся экономике, где потребительские расходы в США все еще опережают прошлогодние показатели, но продолжают снижаться. Наш рост выручки и прибыли позволил нам продолжать инвестировать в наших сотрудников и технологии, чтобы улучшить клиентский опыт,» – сказал председатель и генеральный директор Брайан Мойнихан.
Банк объяснил свое показательное исполнение 4% ростом процентных доходов, которые достигли 14,4 миллиарда долларов, приблизительно на 300 миллионов долларов больше, чем прогнозировали аналитики. Рост этого сегмента был под стимулом повышения процентных ставок и увеличения кредитной активности.
Более того, резерв на покрытие возможных убытков от кредитов оказался лучше, чем ожидалось, составив 1,2 миллиарда долларов по сравнению с оценкой в 1,3 миллиарда.
Несмотря на высокую зависимость от потребителей, акции Bank of America плохо проявили себя в 2023 году из-за неправильных стратегических решений банка в эпоху COVID-19. Более конкретно, BofA инвестировала в низкодоходные долгосрочные ценные бумаги, которые пострадали от роста процентных ставок.
Руководство отметило, что оно вело усиленную политику уменьшения расходов в третьем квартале, что является второй последовательной квартальной экономией. Одновременно Bank of America заявил, что продолжает инвестировать в укрепление своего бизнеса.
Особое внимание уделяется органическому приросту прибыли, что привело к увеличению капитального коэффициента, который составляет 11,9%. Это далеко превышает требуемый минимум 9,5% на 1 октября.
Bank of America заявила, что вернула 2,9 миллиарда долларов в третьем квартале через дивиденды по обыкновенным акциям и их выкуп.
Акции BAC умеренно выросли во вторниковской торговой сессии.
Вывод
Акции Bank of America поднялись после того, как банк сообщил о доходах от торговли, превысивших средний прогноз аналитиков. Кроме того, чистый процентный доход банка также опережал ожидания. Аналогично, Goldman Sachs сообщил о более слабых год к году показателях прибыли, хотя они все еще опережают ожидания рынка.
Опубликовано первым на ValueWalk. Читайте здесь.
Изображение предоставлено Тимой Мирошниченко; Pexels; Спасибо!
