Финтех-инвестиции в Европе сократились на 70% в первой половине 2023 года
Финтех-инвестиции в Европе сократились на 70% в 1-м полугодии 2023 г.
Финтех-инвестиции в Европе значительно пострадали от сложной экономической обстановки, как указывает последний отчет Finch Capital. Конкретно, стартапы в этом секторе собрали общую сумму в €4.6 млрд за первое полугодие 2023 года — на 70% меньше, чем €15.3 млрд в H1 2022 года.
«С середины 2022 года мы наблюдаем увеличение дисциплины инвестирования на публичных и частных рынках, что приводит к сокращению финансирования, увольнениям, меньшему количеству IPO, стремлению к качеству и уклонению в сторону эффективности использования капитала», — отметил Радбоуд Влаар, управляющий партнер Finch Capital.
В условиях повышенной дисциплины инвестирования в этом году количество сделок сократилось на 48% (всего 434), а размеры сделок слияний и поглощений уменьшились на 84% по сравнению с уровнями 2022 года. При этом общий объем сделок слияний и поглощений снизился всего на 5% и соответствует уровню прошлого года.
Тем временем, хотя топ-20 кругов финансирования вернулись к уровню до 2020 года, наибольшее снижение финансирования произошло для остальных, которые составили менее 40% от общего объема сделок. Стартапы, находящиеся на стадиях от A до C, понесли наибольшие потери. В то же время, финансирование продолжало поступать на стадии зерно.
С точки зрения оценки, публичные рынки вернулись к уровням 2019 года после рекордного роста в 2020-2021 годах, но показывают признаки стабилизации. Частные рынки также переходят к уровню оценок 2019 года, но сравнительно медленными темпами.
- Поезд искусственного интеллекта застрял в Китае
- Конгресс США имеет проблемы с доверием. Генеративный искусственный ...
- Лучшие умные розетки в 2023 году
«Мы также должны начать видеть медленное восстановление рынка IPO в следующем семестре, поскольку оценки начали немного увеличиваться, а инфляция снижаться», — отметил Влаар.
Рост криптовалюты
Криптовалюта и кредитование привлекли большую часть инвестиций, вытеснив платежи и банковскую сферу — традиционно устойчивую категорию, которая в 2022 году увидела рекордное использование капитала. Интересно, что каждый третий стартап в сфере финтех сейчас относится к сфере крипто/блокчейн.
От B2C к B2B
Отчет также обнаружил, что тенденция последних лет в сторону финтех-компаний, ориентированных на бизнес (B2B), будет продолжаться. Одной из причин является растущий интерес к регуляционным технологиям, поскольку платежи и открытые банковские услуги все более консолидируются. Другой причиной является потенциал применения генеративного искусственного интеллекта в розничном банкинге и страховании.
Великобритания лидирует в финансировании
Великобритания, хорошо установленный центр финтеха, продемонстрировала большую устойчивость и заняла более 50% финансирования в Европе.
Тем не менее, Великобритания, Германия и Франция также столкнулись с сокращением финансирования на 70%, но, оптимистически оценивая, сделки по выходу продолжались стабильно. Польша зафиксировала наибольшее снижение — 89.9%. В целом, страны с активной базой инвесторов в стадиях A-B сохраняют оценки с небольшим ростом постденежной оценки.
«Новая норма»
«Консолидация и более конкурентные инвестиционные потоки, в сочетании с все еще значительными объемами неиспользованного капитала, приведут к зрелости финтех-сектора. Этот новый уровень активности демонстрирует переориентацию финтех-экосистемы на долгосрочную устойчивость по сравнению с краткосрочными выгодами», — сказал Влаар.
И хотя общая обстановка будет продолжать оставаться сложной в ближайшие 12 месяцев, он добавил, что это приведет к «более здоровому и устойчивому стартапу, найму и инвестиционной экосистеме».
